防范資本市場(chǎng)“非法集資”宣傳問答
1、近期在網(wǎng)上看到有個(gè)別私募基金涉嫌非法集資被公安機(jī)關(guān)查處，請(qǐng)問非法集資主要特征是什么?
非法集資情況復(fù)雜，表現(xiàn)形式多樣，有的打著“支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展”、“倡導(dǎo)綠色健康消費(fèi)”等旗號(hào)，有的借用私募基金、P2P、股權(quán)眾籌等概念，手段隱蔽，欺騙性強(qiáng)，危害性大。非法集資的主要特征：一是未經(jīng)有關(guān)監(jiān)管部門依法批準(zhǔn)，采用公開宣傳、推介方式，違規(guī)向社會(huì)（尤其是不特定對(duì)象）籌集資金；二是承諾在一定期限內(nèi)給予出資人貨幣、實(shí)物、股權(quán)等形式的投資回報(bào)；三是以合法形式掩蓋非法集資目的，為了掩飾其非法目的，犯罪分子往往與受害者簽訂合同。
非法集資行為主體借助熱點(diǎn)，選擇不同載體，借助各種外衣，其本質(zhì)都是以非法占有為目的的集資行為。請(qǐng)廣大投資者提高警惕，不要被“高額回報(bào)”誘餌所欺騙。
2、我在網(wǎng)上看到了非法集資案件，請(qǐng)問有哪些常見犯罪手法？
近幾年來(lái)，非法集資活動(dòng)猖獗，案件數(shù)量居高不下，涉案地域廣，涉及行業(yè)多，參與集資群眾眾多，嚴(yán)重?fù)p害了人民群眾的利益。非法集資常見的犯罪手法有：一是承諾高額回報(bào)，編造“天上掉餡餅”、“一夜成富翁”的神話。一些群眾在急切求富和盲目從眾心理的心理支配下，缺乏理性，對(duì)不法分子虛擬的高額回報(bào)深信不疑，幻想“一夜暴富”，草率甚至是盲目地傾其所有。二是編造虛假項(xiàng)目或訂立陷阱合同，一步步將群眾騙入泥潭，騙取群眾資金。三是混淆投資理財(cái)概念，利用私募基金、電子黃金、網(wǎng)絡(luò)炒匯等名目，讓群眾在眼花繚亂的金融名詞前失去判斷，欺騙群眾投資。四是裝點(diǎn)門面，辦理完備的工商執(zhí)照、稅務(wù)登記等手續(xù)，以掩蓋其非法目的，而無(wú)實(shí)際經(jīng)營(yíng)或投資項(xiàng)目，用合法的外衣騙取群眾的信任。五是利用網(wǎng)站、博客、論壇等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)和QQ、微信等即時(shí)通訊工具，傳播虛假信息，誘騙群眾上當(dāng)，通過虛擬空間實(shí)施犯罪、逃避打擊。
3、請(qǐng)問我們?cè)谶M(jìn)行私募基金投資時(shí)，如何識(shí)別和防范非法集資？
無(wú)論是以“私募基金”名義，還是以其他名義的非法集資形式多樣，隱蔽性和欺騙性越來(lái)越強(qiáng)，如何識(shí)別和防范非法集資，我們建議您：一是要認(rèn)清非法集資的本質(zhì)和危害，提高識(shí)別能力，自覺抵制各種誘惑。堅(jiān)信“天上不會(huì)掉餡餅”，對(duì)“高額回報(bào)”、“快速致富”的投資項(xiàng)目進(jìn)行冷靜分析，避免上當(dāng)受騙。二是對(duì)于擬投資的私募基金，應(yīng)通過基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站查詢私募基金管理機(jī)構(gòu)是否登記，了解其誠(chéng)信記錄，關(guān)注信息公示，綜合判斷私募基金管理機(jī)構(gòu)的資信狀況。三是對(duì)股權(quán)類私募基金擬投資項(xiàng)目進(jìn)行必要的了解和調(diào)查，判斷項(xiàng)目的真實(shí)性、合法性。
根據(jù)《刑法》和《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》等有關(guān)規(guī)定，一旦社會(huì)公眾參與非法集資，參與者的利益不受法律保護(hù)，經(jīng)人民法院執(zhí)行，集資者仍不能清退集資款的，由參與人自行承擔(dān)損失。所以當(dāng)一些單位或個(gè)人以高額回報(bào)兜售基金、股票、債券和開發(fā)項(xiàng)目時(shí)，一定要認(rèn)真識(shí)別，謹(jǐn)慎投資。
4、請(qǐng)問開展互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資的規(guī)范要求是什么？
2015年7月，人民銀行等十部委發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2015〕221號(hào)），界定了股權(quán)眾籌融資主要是指通過互聯(lián)網(wǎng)形式進(jìn)行公開小額股權(quán)融資的活動(dòng)，明確股權(quán)眾籌由證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管。股權(quán)眾籌融資具有公開、小額、大眾的特征，涉及社會(huì)公共利益和經(jīng)濟(jì)金融安全，必須依法監(jiān)管。為促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資規(guī)范發(fā)展，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，2016年4月14日，證監(jiān)會(huì)等15個(gè)部門聯(lián)合印發(fā)了《股權(quán)眾籌風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》（證監(jiān)發(fā)〔2016〕29號(hào)），將互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資活動(dòng)納入整治范圍，分步有序地開展股權(quán)眾籌風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作。
互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資平臺(tái)及平臺(tái)上的融資者進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資時(shí)，嚴(yán)禁從事以下活動(dòng)：一是擅自公開發(fā)行股票；二是變相公開發(fā)行股票；三是非法開展私募基金管理業(yè)務(wù)；四是非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)；五是對(duì)金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)進(jìn)行虛假違法廣告宣傳；六是挪用或者占用投資者資金。
自2016年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)等15部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資平臺(tái)以及平臺(tái)上的投融資活動(dòng)進(jìn)行集中整治，發(fā)現(xiàn)和糾正違法違規(guī)行為，目前已取得階段性成效。同時(shí)，不斷推進(jìn)法規(guī)制度建設(shè)，規(guī)范股權(quán)眾籌等新型金融業(yè)態(tài)；積極穩(wěn)妥開展股權(quán)融資試點(diǎn)，推動(dòng)《證券法》相關(guān)條款的修訂，夯實(shí)法律基礎(chǔ)。
5、代幣發(fā)行融資是非法集資嗎，風(fēng)險(xiǎn)何在？
前段時(shí)間，國(guó)內(nèi)通過發(fā)行代幣形式包括首次代幣發(fā)行（ICO）進(jìn)行融資的活動(dòng)大量涌現(xiàn)，投機(jī)炒作盛行，涉嫌從事非法金融活動(dòng)，嚴(yán)重?cái)_亂了經(jīng)濟(jì)金融秩序。2017年9月4日，央行、中央網(wǎng)信辦、工業(yè)和信息化部、工商總局、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)7部委發(fā)布《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》，給ICO做出了定性，同時(shí)宣布了取締的決定。
公告稱，代幣發(fā)行融資是指融資主體通過代幣的違規(guī)發(fā)售、流通，向投資者籌集比特幣、以太幣等所謂“虛擬貨幣”，本質(zhì)上是一種未經(jīng)批準(zhǔn)非法公開融資的行為，涉嫌非法發(fā)售代幣票券、非法發(fā)行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動(dòng)。代幣發(fā)行融資中使用的代幣或“虛擬貨幣”不由貨幣當(dāng)局發(fā)行，不具有法償性與強(qiáng)制性等貨幣屬性，不具有與貨幣等同的法律地位，不能也不應(yīng)作為貨幣在市場(chǎng)上流通使用。
代幣發(fā)行融資與交易存在多重風(fēng)險(xiǎn)，包括虛假資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn)、投資炒作風(fēng)險(xiǎn)等，投資者須自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，希望廣大投資者謹(jǐn)防上當(dāng)受騙。對(duì)各類使用“幣”的名稱開展的非法金融活動(dòng)，社會(huì)公眾應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和識(shí)別能力，及時(shí)舉報(bào)相關(guān)違法違規(guī)線索。值得注意的是，ICO既然被定性為非法集資，根據(jù)《刑法》和最高法院相關(guān)司法解釋，非法集資參與人應(yīng)當(dāng)自行承擔(dān)因參與非法集資受到的損失。
