公司代碼：600069                                                  公司簡稱：*ST銀鴿

 

 

河南銀鴿實業(yè)投資股份有限公司

2015年年度報告摘要

一      重要提示

1.1 為全面了解本公司的經(jīng)營成果、財務狀況及未來發(fā)展規(guī)劃，投資者應當?shù)缴虾ＷC券交易所網(wǎng)站等中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站上仔細閱讀年度報告全文。

1.2 本公司董事會、監(jiān)事會及董事、監(jiān)事、高級管理人員保證年度報告內(nèi)容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。

1.3 公司全體董事出席董事會會議。

 

1.4 立信會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。

1.5 公司簡介

公司股票簡況
股票種類	股票上市交易所	股票簡稱	股票代碼	變更前股票簡稱
A股	上海證券交易所	*ST銀鴿	600069	銀鴿投資

 

聯(lián)系人和聯(lián)系方式	董事會秘書	證券事務代表
姓名	譚洪濤	姚華
電話	0395-5615559/5615607	0395-5615539
傳真	0395-5615583	0395-5615583
電子信箱	Lhyg5907@163.com	Yaohua103@163.com

 

1.6 經(jīng)立信會計師事務所（特殊普通合伙）審計，本公司2015年度實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤46,776,411.15元，加期初未分配利潤-788,976,847.26元，本年度可供分配的利潤為-742,200,436.11元。鑒于公司報告期內(nèi)凈利潤彌補以前年度虧損后可供分配利潤仍為負數(shù)，為此公司2015年度擬不進行利潤分配，也不進行資本公積金轉(zhuǎn)增股本。該事項尚需提交公司2015年度股東大會審議。

 

二      報告期主要業(yè)務或產(chǎn)品簡介

（一）公司所從事的主要業(yè)務  報告期內(nèi)，公司主要從事包裝紙、生活紙、文化紙、特種紙的生產(chǎn)及銷售。其中包裝紙主要包括“綠原”、“白云”系列環(huán)保�？�紙，可用于生產(chǎn)箱紙板，是生產(chǎn)紙箱的主要原材料；生活紙主要包括衛(wèi)生材料專用紙、卷筒衛(wèi)生紙、抽取式衛(wèi)生紙、盒裝面紙、袖珍面紙、紙手帕、餐巾紙等各類衛(wèi)生擦拭用紙；特種紙主要包括離型原紙、格拉辛原紙、無碳復寫原紙、無碳復寫紙、食品包裝紙等。  經(jīng)過多年發(fā)展，公司主要產(chǎn)品包裝紙和生活紙的生產(chǎn)能力均位于河南造紙行業(yè)前列，是中西部地區(qū)規(guī)模最大的造紙企業(yè)之一。其中包裝用紙覆蓋華中、華東、西北等主要省市，產(chǎn)品廣泛使用于包裝箱領(lǐng)域；生活用紙采用國際先進的整機設(shè)備抄造，行業(yè)領(lǐng)先，品質(zhì)優(yōu)良。  （二）經(jīng)營模式  1、采購模式：公司采取四權(quán)分離的采購管控模式，即使用權(quán)、管理權(quán)、執(zhí)行權(quán)、監(jiān)督權(quán)相互分離又互相制衡；確保陽光透明采購，降低采購成本。    2、生產(chǎn)模式：采取以銷定產(chǎn)、以產(chǎn)促銷，產(chǎn)銷結(jié)合的生產(chǎn)模式。  3、銷售模式：采用直銷和分銷相結(jié)合，建立了“長期、穩(wěn)定、共贏”的客戶關(guān)系，形成了集產(chǎn)品直銷、經(jīng)銷商銷售、終端銷售、電商等全覆蓋的現(xiàn)代營銷體系。  （三）行業(yè)情況  進入“十二五”后，造紙行業(yè)大力推進綠色、低碳、循環(huán)發(fā)展，國家不斷出臺產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策以及環(huán)保法規(guī)，通過價格、稅收等措施鼓勵企業(yè)轉(zhuǎn)型升級、淘汰落后產(chǎn)能，走集約化、健康化發(fā)展道路；“十三五”時期將是造紙產(chǎn)業(yè)深度調(diào)整分化、集中度進一步提升的關(guān)鍵期。

三      會計數(shù)據(jù)和財務指標摘要

單位：元  幣種：人民幣

	2015年	2014年	本年比上年 增減(%)	2013年
總資產(chǎn)	5,075,526,117.52	5,563,788,625.93	-8.78	6,091,292,213.03
營業(yè)收入	2,820,238,363.52	3,005,242,677.17	-6.16	3,514,959,659.12
歸屬于上市公司股東的凈利潤	46,776,411.15	-696,492,936.84	不適用	-278,647,676.13
歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤	-293,626,852.44	-720,127,951.66	不適用	-311,788,840.54
歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)	2,420,455,715.71	879,643,035.35	175.16	1,576,135,972.19
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額	84,652,888.41	-2,632,428.11	不適用	-119,639,488.99
期末總股本	1,249,102,957.00	825,374,144.00	51.34	825,374,144.00
基本每股收益（元／股）	0.05	-0.84	不適用	-0.34
稀釋每股收益（元／股）	0.05	-0.84	不適用	-0.34
加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（%）	3.07	-56.72	增加59.79個百分點	-16.30

四      2015年分季度的主要財務指標

單位：元  幣種：人民幣

	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
營業(yè)收入	569,650,220.84	658,113,340.79	733,393,452.46	859,081,349.43
歸屬于上市公司股東的凈利潤	-51,788,930.37	-25,976,727.43	-4,859,372.41	129,401,441.36
歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤	-53,881,884.53	-57,393,102.57	-35,838,180.47	-146,513,684.87
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額	-34,004,772.29	3,881,590.32	39,166,893.88	75,609,176.50

 

五      股本及股東情況

5.1  普通股股東和表決權(quán)恢復的優(yōu)先股股東數(shù)量及前10 名股東持股情況表

                                                                  單位: 股

5.2  公司與控股股東之間的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系的方框圖

 

公司與實際控制人之間的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系的方框圖

5.3  公司優(yōu)先股股東總數(shù)及前10 名股東情況

不適用

六      管理層討論與分析

2015年，國內(nèi)實體經(jīng)濟增長乏力，造紙行業(yè)持續(xù)低迷，產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩，市場競爭激烈，銷售價格下滑，成本上升，企業(yè)盈利空間有限。面對內(nèi)外部嚴峻的經(jīng)營形勢，公司董事會及管理層堅持“穩(wěn)中求進，改中求效，積極作為”的工作總基調(diào)，強化生產(chǎn)基礎(chǔ)管理，創(chuàng)新營銷模式，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，淘汰落后產(chǎn)能，加強資本運作，使公司經(jīng)營環(huán)境逐步改善，經(jīng)濟效益明顯提升。

（一）優(yōu)化內(nèi)部市場化考核，實行市場化各級一把手負責制，重點探索各系統(tǒng)市場化運作模式，拓展市場化、專業(yè)化管理新途徑，大幅提高了工作效率。

（二）強力推行產(chǎn)銷一體化，理順產(chǎn)銷關(guān)系，使產(chǎn)銷責權(quán)利相統(tǒng)一。2015年通過產(chǎn)銷高效對接，以銷定產(chǎn)，以產(chǎn)促銷，促使公司較好的完成了全年產(chǎn)銷任務，有效的降低了產(chǎn)品庫存。

（三）優(yōu)化營銷系統(tǒng)人事、考核機制，激發(fā)內(nèi)生動力，全面梳理銷售渠道，打通脈絡(luò)，形成現(xiàn)代化、立體化的戰(zhàn)略營銷模式。

（四）實施優(yōu)化包裝紙，提升特種紙，重點發(fā)展生活紙的既定戰(zhàn)略，調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，打造拳頭產(chǎn)品，提升產(chǎn)品盈利能力。

（五）積極推進公司第一生產(chǎn)基地、無道理公司“退二進三”工作。報告期內(nèi)，土地補償款和設(shè)備轉(zhuǎn)讓款已全部到賬，公司現(xiàn)金流得到補充。

（六）順利完成股票定向增發(fā)工作，募集資金近15億元，優(yōu)化了資本結(jié)構(gòu)，降低了財務費用，為公司的良性發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。

 

報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況

2015年，公司共生產(chǎn)白漿3.96萬噸，較上年同期下降54.17%,生產(chǎn)機制紙58.41萬噸，較上年同期減少21.49%；實現(xiàn)營業(yè)收入282,023.84萬元，較去年同期減少6.16%；利潤總額為9,170.17萬元；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤4,677.64萬元。

 

(一) 主營業(yè)務分析

利潤表及現(xiàn)金流量表相關(guān)科目變動分析表

單位:元  幣種:人民幣

科目	本期數(shù)	上年同期數(shù)	變動比例（%）
營業(yè)收入	2,820,238,363.52	3,005,242,677.17	-6.16
營業(yè)成本	2,675,915,670.47	2,844,643,238.27	-5.93
銷售費用	101,020,030.55	134,976,279.03	-25.16
管理費用	125,235,923.75	404,623,249.50	-69.05
財務費用	158,126,815.68	224,279,245.00	-29.50
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額	84,652,888.41	-2,632,428.11	不適用
投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額	239,564,828.21	464,664.28	51,456.54
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額	-104,934,234.62	-93,316,647.26	不適用
研發(fā)支出	3,247,286.68	6,037,331.04	-46.21

 

營業(yè)收入變動原因說明:一基地、無道理公司“退二進三”停產(chǎn)，營業(yè)收入減少；貿(mào)易收入增加；

營業(yè)成本變動原因說明:一基地、無道理公司“退二進三”停產(chǎn)，營業(yè)成本減少；貿(mào)易成本增加；

銷售費用變動原因說明:一基地、無道理公司“退二進三”停產(chǎn)，銷售量減少影響運費及業(yè)務費用減少；　　

管理費用變動原因說明:一基地、無道理“退二進三”停產(chǎn)后，維修費、長期停工損失減少；2014年計提經(jīng)濟補償金；　　

財務費用變動原因說明:募集資金到位后貸款規(guī)模壓縮；利率下降導致利息支出減少；　　

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額變動原因說明:本年收到財政補貼款；　　

投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額變動原因說明:本年一基地、無道理公司停產(chǎn)后資產(chǎn)出售，處置資產(chǎn)收到資金；　　

籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額變動原因說明:壓縮帶息負債銀行融資規(guī)模及償還公司債；　　

研發(fā)支出變動原因說明:一基地停產(chǎn)并出售資產(chǎn)�！　�

 

1.  收入和成本分析

公司第一生產(chǎn)基地、無道理公司因執(zhí)行當?shù)卣�府�?span lang="EN-US">“退二進三”政策而停產(chǎn)，導致銷量下降；銀鴿工貿(mào)貿(mào)易收入增加，影響主營業(yè)務收入增加。

報告期內(nèi)，公司銷售給前5名客戶的營業(yè)收入合計為36,761.20萬元,占公司本年營業(yè)收入的13.03%；公司向前5名供應商采購金額合計為70,670.49萬元,占公司本年度采購總額的26.41%。

 

(1). 主營業(yè)務分行業(yè)、分產(chǎn)品、分地區(qū)情況

單位:元  幣種:人民幣

主營業(yè)務分行業(yè)情況
分行業(yè)		營業(yè)收入	營業(yè)成本		毛利率（%）	營業(yè)收入比上年增減（%）	營業(yè)成本比上年增減（%）	毛利率比上年增減（%）
機制紙		2,294,598,089.36	2,173,253,257.18		5.29	-22.73	-23.09	增加0.45個百分點
生態(tài)肥		517,794.70	521,999.07		-0.81	-97.19	-96.67	減少15.61個百分點
貿(mào)易		506,377,296.66	500,127,193.39		1.23
主營業(yè)務分產(chǎn)品情況
分產(chǎn)品	營業(yè)收入			營業(yè)成本	毛利率（%）	營業(yè)收入比上年增減（%）	營業(yè)成本比上年增減（%）	毛利率比上年增減（%）
文化紙（含特種紙）	601,280,163.94			604,109,854.61	-0.47	-50.79	-48.88	減少3.75個百分點
生活紙	879,993,744.29			833,260,863.25	5.31	-0.09	-2.00	增加1.85個百分點
包裝紙	813,324,181.13			735,882,539.33	9.52	-6.19	-7.31	增加1.09個百分點
生態(tài)肥	517,794.70			521,999.07	-0.81	-97.19	-96.67	減少15.61個百分點
主營業(yè)務分地區(qū)情況
分地區(qū)	營業(yè)收入			營業(yè)成本	毛利率（%）	營業(yè)收入比上年增減（%）	營業(yè)成本比上年增減（%）	毛利率比上年增減（%）
內(nèi)銷	2,800,300,699.09			2,672,737,906.69	4.56	-6.05	-5.72	減少0.34個百分點
外銷	1,192,481.63			1,164,542.95	2.34	-83.66	-82.75	減少5.13個百分點

 

主營業(yè)務分行業(yè)、分產(chǎn)品、分地區(qū)情況的說明

特種紙包含在文化紙中。

(2). 產(chǎn)銷量情況分析表

主要產(chǎn)品	生產(chǎn)量	銷售量	庫存量	生產(chǎn)量比上年增減（%）	銷售量比上年增減（%）	庫存量比上年增減（%）
機制紙	584,148.46	602,041.72	32,017.21	-21.49	-19.07	-35.90

 

產(chǎn)銷量情況說明

公司庫存量比上年減少35.90%，主要原因是公司實行“以銷定產(chǎn)”大幅降低庫存，減少資金占用；一基地“退二進三”庫存產(chǎn)品處置。

 

(3). 成本分析表

單位：元

成本分析其他情況說明

本期金額較上年同期變動原因：產(chǎn)量較上年同期下降21.49%，產(chǎn)品耗用下降。

2.  費用

公司銷售費用、管理費用、財務費用等科目變動詳見本節(jié)“主營業(yè)務分析”之“利潤表及現(xiàn)金流量表相關(guān)科目變動分析表”。

 

3.  研發(fā)投入

研發(fā)投入情況表

單位：元

本期費用化研發(fā)投入	3,247,286.68
本期資本化研發(fā)投入
研發(fā)投入合計	3,247,286.68
研發(fā)投入總額占營業(yè)收入比例（%）	0.12
公司研發(fā)人員的數(shù)量	8
研發(fā)人員數(shù)量占公司總?cè)藬?shù)的比例（%）	0.24
研發(fā)投入資本化的比重（%）

 

4.  現(xiàn)金流

公司現(xiàn)金流相關(guān)科目變動詳見本節(jié)“主營業(yè)務分析”之“利潤表及現(xiàn)金流量表相關(guān)科目變動分析表”。

 

(二) 非主營業(yè)務導致利潤重大變化的說明

根據(jù)漯河市人民政府漯政文[2015]206號，公司子公司漯河銀鴿生活紙產(chǎn)有限公司于2015年11月26日獲得政府經(jīng)營扶持獎勵資金人民幣168,787,900.00元，計入當期營業(yè)外收入。（公告編號：臨2015-077）

根據(jù)舞陽縣人民政府舞政文[2015]73號，公司子公司河南銀鴿工貿(mào)有限公司于2015年12月30日獲得舞陽縣人民政府撥付的節(jié)能減排專項補助資金人民幣36,000,000.00元，計入當期營業(yè)外收入.（公告編號：臨2015-086）。

 

(三)   資產(chǎn)、負債情況分析

資產(chǎn)及負債狀況

單位：元

項目名稱	本期期末數(shù)	本期期末數(shù)占總資產(chǎn)的比例（%）	上期期末數(shù)	上期期末數(shù)占總資產(chǎn)的比例（%）	本期期末金額較上期期末變動比例（%）	情況說明
應收票據(jù)	127,157,802.77	2.51	68,242,380.01	1.23	86.33	應收票據(jù)收到大于支付
預付款項	127,565,470.89	2.51	94,313,708.92	1.70	35.26	預付材料款增加
可供出售金融資產(chǎn)	49,724,588.37	0.98	84,590,022.39	1.52	-41.22	對永銀化工、君叁實業(yè)、銀宏公司計提減值準備
長期應收款	18,000,000.00	0.35	27,400,000.00	0.49	-34.31	重分類至一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)
固定資產(chǎn)清理	27,789,069.27	0.55	52,253,405.60	0.94	-46.82	清理資產(chǎn)出售
短期借款	489,250,000.00	9.64	1,191,729,100.94	21.42	-58.95	增發(fā)資金到位后用以償還了短期借款。
應付票據(jù)	435,233,000.00	8.58	1,329,987,296.30	23.90	-67.28	票據(jù)到期，不再續(xù)做
應付職工薪酬	7,395,703.90	0.15	69,253,795.38	1.24	-89.32	支付辭退福利
應交稅費	-37,933,858.57	-0.75	-74,976,939.82	-1.35		增值稅留抵減少
應付利息	2,823,567.45	0.06	5,525,622.60	0.10	-48.90	應付債券利息減少
一年內(nèi)到期的非流動負債	284,191,118.58	5.60	144,770,808.18	2.60	96.30	長期借款2億元重分類至一年內(nèi)到期的非流動負債和償還融資租賃款
長期借款	748,386,382.90	14.75	262,506,874.81	4.72	185.09	新增委托貸款6.89億元；重分類至一年內(nèi)到期的非流動負債2億元
應付債券	92,374,000.00	1.82	747,598,335.57	13.44	-87.64	本年兌付6.57億元
專項應付款			83,137,367.50	1.49	-100.00	第一生產(chǎn)基地生產(chǎn)設(shè)備陳舊，工藝落后，無搬遷價值，公司決定對其不再進行異地搬遷，相關(guān)資產(chǎn)已進行處置，余額轉(zhuǎn)入營業(yè)外收入
實收資本	1,249,102,957.00	24.61	825,374,144.00	14.83	51.34	公司通過非公開發(fā)行方式發(fā)行普通股
資本公積	1,839,922,398.85	36.25	769,614,942.64	13.83	22.42	公司通過非公開發(fā)行普通股，募集資金扣除新增注冊資本、發(fā)行費用后的凈額

 

(四)   行業(yè)經(jīng)營性信息分析

造紙工業(yè)進入發(fā)展的新常態(tài)，增速放緩、原料對外依存度居高不下、部分產(chǎn)品出現(xiàn)階段性和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩。面對資源、能源、環(huán)境約束的日益加劇，造紙企業(yè)必須進行深度結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。當前，發(fā)揮造紙產(chǎn)業(yè)低碳、綠色、可循環(huán)的特點，建設(shè)科技創(chuàng)新型、資源節(jié)約型、環(huán)境友好型綠色紙業(yè)勢在必行。加快新產(chǎn)品開發(fā)、努力培育新的產(chǎn)業(yè)增長點是新階段極其重要的任務。

2015年，造紙企業(yè)市場競爭激烈、產(chǎn)品價格走低、環(huán)保成本和人工成本高漲，在行業(yè)景氣度下降和市場競爭加劇的雙重壓力下，造紙企業(yè)整體經(jīng)營業(yè)績持續(xù)下滑，但第四季度有所好轉(zhuǎn)。

(五)   投資狀況分析

1、 對外股權(quán)投資總體分析

2015 年末，可供出售金融資產(chǎn)賬面價值49,724,588.37元。

被投資公司名稱：

河南永銀化工實業(yè)有限公司，主要業(yè)務：生產(chǎn)銷售燒堿、液氯、供熱、發(fā)電、貨運、電力設(shè)備安裝維修。占被投資公司的權(quán)益比例40%。

中原銀行股份有限公司，主要業(yè)務：吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理國內(nèi)外結(jié)算、辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)、發(fā)放金融債券等。占被投資公司的權(quán)益比例0.4%。

漯河銀宏紙品有限公司，主要業(yè)務：生產(chǎn)銷售紙張、紙漿及其深加工產(chǎn)品；與造紙相關(guān)設(shè)備、配件及材料的銷售。占被投資公司的權(quán)益比例20%。

河南君叁實業(yè)集團股份有限公司，主要業(yè)務：重金屬吸附材料、生化陶粒、生物陶炭、苯酚類專用吸附劑的生產(chǎn)、銷售等。占被投資公司的權(quán)益比例7.27%。

 

(1) 重大的股權(quán)投資

不適用

(2) 重大的非股權(quán)投資

不適用

(3) 以公允價值計量的金融資產(chǎn)

不適用

 

(六)   重大資產(chǎn)和股權(quán)出售

根據(jù)《漯河市政府關(guān)于加快推進建成區(qū)產(chǎn)業(yè)“退二進三”促進協(xié)調(diào)發(fā)展的意見》（漯政[2012]36號）文件精神，公司按照漯河市政府的要求并結(jié)合公司整體生產(chǎn)經(jīng)營情況，經(jīng)研究對公司第一生產(chǎn)基地實施了整體停產(chǎn)；停產(chǎn)后公司對第一生產(chǎn)基地和無道理的相關(guān)資產(chǎn)進行了處置。2015年6月29日，公司與漯河市土地儲備中心簽署了《國有土地使用權(quán)收購合同書》，合同總價款為人民幣19,505.00萬元（公告編號：臨2015-049）；對外處置的設(shè)備類資產(chǎn)，公司已與中標方簽署了《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》（公告編號：臨2015-067），轉(zhuǎn)讓款4,181.25萬元，報告期內(nèi)，上述款項已收到，公司一基地和無道理相關(guān)資產(chǎn)已基本處置完畢。

 

(七)   主要控股參股公司分析

 

四川銀鴿竹漿紙業(yè)有限公司注冊地址：瀘州市納溪區(qū)渠壩鄉(xiāng)雙橋；法定代表人：孟靈魁；經(jīng)營范圍：制造、銷售：紙張、紙制品、紙漿；紙張、紙漿和本企業(yè)生產(chǎn)所需設(shè)備及零配件的進出口經(jīng)營業(yè)務。

河南無道理生物技術(shù)股份有限公司注冊地址：漯河市召陵區(qū)人民東路95號；法定代表人：宋偉范；經(jīng)營范圍：有機肥料、復混肥料(復合肥料)、有機無機復混肥料、摻混肥料、生物有機肥料、復合微生物肥料、水溶性肥料、葉面肥的研究開發(fā)、生產(chǎn)、銷售；化肥、飼料、農(nóng)業(yè)機械的銷售。

漯河銀鴿再生資源有限公司注冊地址：漯河經(jīng)濟開發(fā)區(qū)中山路；法定代表人：李相國；經(jīng)營范圍：廢紙、廢棉、廢鐵、廢鋼、廢舊塑料的經(jīng)營。

河南銀鴿工貿(mào)有限公司注冊地址：舞陽縣舞泉鎮(zhèn)張家港路中段；法定代表人：孟靈魁；經(jīng)營范圍：紙張、紙漿及其深加工產(chǎn)品；與造紙相關(guān)設(shè)備、配件及材料的銷售；技術(shù)服務、技術(shù)轉(zhuǎn)讓；自營和代理各類商品和技術(shù)的進出口（國家限定公司經(jīng)營或禁止進出口的商品和技術(shù)除外）；日用百貨、攝影器材、音響設(shè)備及器材、體育用品銷售；文化辦公用品、辦公設(shè)備銷售；包裝材料銷售；燒堿的生產(chǎn)與銷售、化工原料及產(chǎn)品的經(jīng)營(危險品除外)；五金交電銷售電子產(chǎn)品、通信設(shè)備、通訊器材(除衛(wèi)星天線)、儀器儀表、電線電纜銷售；機電設(shè)備及配件、機械設(shè)備、其他機械設(shè)備及配件銷售；電腦、計算機軟件及配件、印刷制品銷售；食品、副食品、白酒銷售；塑料制品(橡膠制品、塑料制品)、金屬制品、玻璃制器銷售；建筑材料、水泥、鋼材、有色金屬、黑色金屬銷售；車輛銷售；煤炭產(chǎn)品、礦產(chǎn)品的購銷；化肥銷售；物流服務；木制品的采購與銷售。

漯河銀鴿特種紙有限公司注冊地址：漯河經(jīng)濟開發(fā)區(qū)中山路銀鴿第二生產(chǎn)基地，法定代表人：譚洪濤；經(jīng)營范圍：開發(fā)、制造、生產(chǎn)、推廣和銷售特種用紙、食品包裝用紙（以上項目涉及專項行政審批的，未獲批準前不得經(jīng)營）；從事貨物和技術(shù)進出口業(yè)務（國家限定公司經(jīng)營或禁止進出口的貨物和技術(shù)除外）。

漯河銀鴿生活紙產(chǎn)有限公司注冊地址：漯河市召陵區(qū)陽山路；法定代表人：張進；經(jīng)營范圍：衛(wèi)生用品：紙巾（紙）、尿布、尿褲、濕巾、第一類醫(yī)療器械：一次性醫(yī)用護理墊的生產(chǎn)、銷售；蒸汽的銷售；從事貨物、設(shè)備和技術(shù)的進出口業(yè)務（國家法律、法規(guī)規(guī)定應經(jīng)審批方可經(jīng)營或禁止進出口的貨物和技術(shù)除外）。

公司關(guān)于公司未來發(fā)展的討論與分析

(一)   行業(yè)競爭格局和發(fā)展趨勢

隨著經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，國際國內(nèi)都處在轉(zhuǎn)型變革、分化重組之中，我國宏觀經(jīng)濟下行壓力還在持續(xù)加大。在這樣的大環(huán)境下，大量造紙企業(yè)陷入困境，并處在深度調(diào)整階段。造紙行業(yè)在新階段亦呈現(xiàn)出新變化，發(fā)展目標已經(jīng)從擴大產(chǎn)能、保障供給為主，轉(zhuǎn)為優(yōu)化存量、控制增量、消化過剩、淘汰落后產(chǎn)能為主。受下游產(chǎn)業(yè)持續(xù)低迷、環(huán)保治理力度加大、產(chǎn)能過剩嚴重等影響，“十三五”時期漿紙供大于求的局面仍將持續(xù)。但隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展和人們生活水平的提高，預計未來我國紙張的消費量將明顯增加，紙業(yè)仍存在較大的發(fā)展空間。

1、國內(nèi)包裝紙發(fā)展趨勢

隨著生產(chǎn)集中度的不斷提高，加上環(huán)保上的壓力以及國家淘汰落后產(chǎn)能給適合于發(fā)展的主要大中型企業(yè)帶來了發(fā)展機遇；伴隨著制造、物流、包裝行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的高速融合發(fā)展，電子商務運輸對包裝紙的需求將會不斷增長，同時對包裝樣式的多樣化需求也會迫使包裝紙逐步向中高端發(fā)展，這就要求包裝（箱板）紙產(chǎn)品要檔次化，環(huán)�；�，個性化。包裝（箱板）紙的生產(chǎn)和消費會向中西部偏移，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)會不斷的變化，特別是低定量化、專用功能化已經(jīng)成為趨勢。

2、國內(nèi)生活紙發(fā)展趨勢

生活用紙發(fā)展市場潛力大，發(fā)展前景廣闊。目前來看，卷（筒）紙市場已經(jīng)進入到成熟和基本穩(wěn)定的市場狀況，消費人群和人均消費量都很難有較大增長，不適合新品牌介入，優(yōu)勢品牌應該進一步增強品牌和產(chǎn)品核心競爭力，與其他品牌競爭，擴大市場占有率。隨著人們生活水平的不斷提高，對于盒裝紙巾和小包濕巾的需求逐步擴大，目前有較好的增長態(tài)勢，且龐大的內(nèi)需市場和不斷升級的消費趨勢也將是拉動生活用紙需求增長的動力。

未來，與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合將是生活用紙行業(yè)新的銷售方式，追求優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品成為中國新的消費特征。企業(yè)要保持優(yōu)勢，就必須不斷進行技術(shù)創(chuàng)新，特別是在對于紙的柔性要求上，要適應消費者的新的消費趨勢與要求，不斷提升。

3、國內(nèi)特種紙發(fā)展趨勢

近幾年國內(nèi)特種紙發(fā)展迅速，根據(jù)目前的市場現(xiàn)狀分析，未來幾年特種紙的需求量會平穩(wěn)增長，隨著生活水平的提高，與人民密切相關(guān)的環(huán)保型產(chǎn)品如食品用紙，藝術(shù)用紙等會逐步增長，突破人們傳統(tǒng)觀念的紙制品，如紙沙發(fā)、紙制紅酒瓶、紙烤盤甚至是紙衣服等會持續(xù)增長，對特種包裝功能材料和視覺享受的追求，將推動個性化特種包裝（箱板）紙的發(fā)展。

目前，特種紙的利潤在造紙行業(yè)來講還是很可觀的，大宗特種紙如無碳復寫原紙，熱敏原紙等利潤微薄，成品紙利潤提升空間較大。

 

(二)   公司發(fā)展戰(zhàn)略

針對造紙行業(yè)的發(fā)展前景，公司將秉持“優(yōu)化包裝紙、提升特種紙、重點發(fā)展生活紙、拓展多元化產(chǎn)業(yè)”的發(fā)展戰(zhàn)略，堅持走技術(shù)驅(qū)動和創(chuàng)新驅(qū)動的發(fā)展道路。一方面通過產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化和技術(shù)水平提升，促進公司在制漿造紙行業(yè)的市場競爭力和經(jīng)濟效益；另一方面結(jié)合區(qū)域產(chǎn)業(yè)特點和新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，探索開發(fā)一些“短、平、快”項目，增強企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。

 

(三)   經(jīng)營計劃

2016年是“十三五”規(guī)劃的開局之年，是公司全面深化改革、調(diào)整優(yōu)化結(jié)構(gòu)、加快轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵年。公司將鎖定全年目標任務，主動適應新常態(tài)，積極謀求新作為；堅持以質(zhì)量和效益為核心；以產(chǎn)品調(diào)整、效率提升、創(chuàng)新驅(qū)動、產(chǎn)業(yè)升級為突破；以穩(wěn)產(chǎn)增效、營銷創(chuàng)效、提質(zhì)增效、降本減虧為重點；銳意進取，逆勢突圍，使公司效益快速提升。

1、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升盈利水平。算賬搞經(jīng)營，通過增加高附加值產(chǎn)品的生產(chǎn)改善企業(yè)盈利能力；

2、通過新品開發(fā)提升品牌影響力，提高市場占用率。

3、優(yōu)化庫存結(jié)構(gòu)，減少資金占用。在銷售方面，貼近市場，在滿足銷售的前提下制定有效產(chǎn)品庫存，提高資金使用效率。在物資供應方面，加強供應商溝通，積極開展大宗物資代儲業(yè)務，降低材料的無效庫存。

4、優(yōu)化人力資源結(jié)構(gòu)，推進管理創(chuàng)新。結(jié)合公司當前形勢和實際需求，進一步優(yōu)化管理制度，優(yōu)化薪酬結(jié)構(gòu)，完善激勵機制，充分調(diào)動員工積極性和創(chuàng)造性。

5、有序推進體制、機制改革。重點是深化產(chǎn)供銷一體化聯(lián)動，推行專業(yè)化經(jīng)營，壓縮管理層級，提高工作效率。通過承包租賃的方式，放開搞活經(jīng)營，提高人均效率

6、適時開展資本運作，為公司實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級、提升企業(yè)競爭力提供有力支撐。

 

(四)   可能面對的風險

1、行業(yè)風險

造紙及紙制品行業(yè)是充分競爭性行業(yè)，近年來隨著產(chǎn)能擴張，造紙企業(yè)出現(xiàn)競相降價和過度競爭的情況。短期內(nèi)造紙行業(yè)產(chǎn)能過剩和“去庫存化”的局面難以改變；因此，公司面臨較大的市場競爭風險。

2、政策風險

今后，抑制高耗能、高排放行業(yè)過快增長，加快淘汰落后產(chǎn)能，改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)成為造紙行業(yè)未來宏觀政策的基調(diào)和行業(yè)發(fā)展的重要指標，對公司的生產(chǎn)經(jīng)營模式可能帶來影響。今后若國家提高環(huán)保標準，將使公司加大對污染治理的投入，提高公司的經(jīng)營成本，對公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定影響。

3、經(jīng)營風險

公司生產(chǎn)所需原材料主要有木漿、廢紙、竹子等，其中木漿和廢紙占生產(chǎn)成本比重較高，原材料價格波動將導致公司生產(chǎn)成本出現(xiàn)較大幅度的波動，進而導致公司利潤出現(xiàn)較大的波動，公司存在原材料價格波動的風險；造紙行業(yè)市場競爭日趨激烈，產(chǎn)品升級和技術(shù)更新?lián)Q代日趨加快。如果公司不能持續(xù)保持技術(shù)創(chuàng)新，不能及時準確把握技術(shù)、產(chǎn)品和市場發(fā)展趨勢實現(xiàn)技術(shù)和產(chǎn)品升級，將削弱已有的競爭優(yōu)勢，從而對公司的市場份額、經(jīng)濟效益及發(fā)展前景造成不利影響。

 

七      涉及財務報告的相關(guān)事項

7.1  與上年度財務報告相比，會計政策、會計估計和核算方法發(fā)生變化的，公司應當說明情況、原因及其影響。

不適用

7.2  報告期內(nèi)發(fā)生重大會計差錯更正需追溯重述的，公司應當說明情況、更正金額、原因及其影響。

不適用

7.3  與上年度財務報告相比，對財務報表合并范圍發(fā)生變化的，公司應當作出具體說明。

報告期內(nèi)，財務報表合并范圍未發(fā)生變化，截至2015年12月31日止，本公司合并財務報表范圍內(nèi)子公司如下：

7.4  年度財務報告被會計師事務所出具非標準審計意見的，董事會、監(jiān)事會應當對涉及事項作出說明。

不適